근데.. 애널리 캐피털 잊으라고 하는데, 사실 원래 몰랐던 곳임 주의…ㅋㅋㅋㅋ
암튼 애널리 캐피털을 잊고 이 엄청난 배당주를 매수하라고 하는 제목의 기사.
그리고 다들 예상하셨다시피 그 기업은 바로 리얼티인컴 되시겠다.
최근 나도 어쩔 수 없이 수량을 좀 덜어내긴 했지만, 언제든 다시 늘려갈 생각인 리얼티인컴!!
그전에 먼저 기사에서 언급한 애널리 캐피털이라는 곳을 찾아봤는데..그냥 봐도 좀 별룬데?ㅋㅋㅋ
기사에서는 배당수익률이 지금 12%가 넘어서 S&P500 평균인 1%대보다 10배가 높은 수준이라 매력적이라고 표현하긴 했는데.. 솔직히 전혀 매력적이지가 않음 ㅋㅋㅋ
그냥 주가가 계속 바닥쳐서 그런거고, 그 와중에 배당도 늘어난게 아니라 줄어들었음에도 배당수익률이 10%가 넘는거라서.. 이런 기업하고 리얼티인컴 비교가 맞나싶긴 하지만 암튼,
기사에서는 애널리 캐피탈을 그냥 미끼로 쓴 것 같긴 한데.. 이러한 모기지 리츠기업은 잊고 리얼티인컴을 매수해야한다고 바로 빌드업 ㄷㄷ
리얼티인컴은 소매업에 초점을 맞춘 리츠기업으로 최근 리얼티인컴 또한 고금리 압박 등으로 주가가 다소 빠지고 있어서 배당수익률이 6%대로 계산되고 있지만, 리얼티인컴의 경우 배당금을 꾸준히 늘려주고 있다는 것이 차이점이라고 할 수 있겠다. 곧 30년 연속 배당 증액 기록을 눈앞에 두고 있는 리얼티인컴이다.
<애널리 캐피털 : 고위험, 고수익 지급>
애널리 캐피탈은 수년동안 신뢰할만한 배당주가 아니었으며, 주택 모기지시장 투자에 초점을 맞춘 이 리츠기업은 지난해 약 26% 배당금 삭감을 포함하여 이미 여러차례 배당삭감 이력이 존재한다. 결국 배당이라는 것도 꾸준히 수익이 나와주고 기업이 탄탄한 퍼포먼스를 보여주어야 이어갈 수 있다는 것을 배울 수 있다. 아무리 현재 배당수익률이 10% 가 넘는다고 해도 주가 하락과 배당 삭감으로 이어지는 상황이라면 내가 이 기업을 믿고 꾸준히 배당을 챙겨갈 수 있다고 생각하기는 어려울 것 같음.
<리얼티인컴 : 엄청난 배당주>
위에 언급했던 애널리의 배당금은 수년에 걸쳐 꾸준히 감소했지만, 리얼티인컴의 배당금은 반대 방향으로 향했다. 다각화되고 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있는 리얼티인컴은 1994년 기업 공개 이후 지난 105분기 연속을 포함하여 월 배당지급액을 무려 123회나 늘려왔다고 하며, 배당금을 연평균 4.3%씩 늘려 240% 이상 증가해온 모습이었다.
또한, 리얼티인컴은 지속적으로 배당금을 늘릴 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 분석했는데 역시나 가장 큰 요인은 리얼티인컴의 꾸준한 수익성이라고 할 수 있겠다. 아무리 기업이 좋고 어쩐다 해도 가장 중요한 것은 역시나 기업이 돈을 잘 벌어내는지가 기업의 영속성을 결정하는 가장 중요한 부분이라고 생각한다.
그런 의미에서 리얼티인컴은 다각화된 부동산 포트폴리오로 안정적인 임대소득 흐름을 만들어가고 있고, 배당성향도 아직 여력이 크기에 배당이 줄어들거라는 걱정은 하지 않아도 좋을 것 같다.
리얼티인컴은 재무구조도 탄탄하기에 추가적인 성장을 위해 부동산을 취득할 수 있는 유연성을 갖추고 있는 것도 매력포인트 중 하나라고 할 수 있다. 최근 경쟁사인 스피릿 리얼티를 93억 달러에 인수했으며, 이번 인수로 인해 올해 조정수익이 2.5% 이상 증가할 것으로 전망했다.
그리고 스포츠 기업 데카트론으로부터 유럽 쪽의 부동산 포트폴리오를 인수하기도 했는데, 끊임없이 확장되는 포트폴리오에서 리얼티인컴은 현금흐름을 창출해낼 수 있고 결국 이것은 리얼티인컴이 꾸준히 배당금을 늘릴 수 있는 원동력이 될 것으로 분석했다.
리얼티인컴의 꾸준히 증가하는 배당금은 수년 동안 애널리 캐피탈보다 더 높은 총 수익률을 달성하는 힘이 되어주었고, 리얼티인컴은 리츠기업 평균 8%에 비해 연간 12%의 총수익률을 달성했다. 현재는 애널리캐피탈에 비해 배당수익률은 낮아보일지 몰라도 애널리의 경우 지속적인 하락과 배당삭감이 예상되지만, 리얼티인컴의 경우 수익과 배당금이 꾸준히 증가할 가능성이 높기에 역시나 리얼티인컴이 주주 가치를 꾸준히 증가시킬 수 있는 강력한 위치에 있는 것으로 평가했다.
<더욱 풍요로운 배당주>
애널리 캐피탈을 현재 눈에 띄는 배당수익률을 보여주고 있지만, 그 지급액이 지속가능하지 않다는 것이 가장 큰 문제라고 볼 수 있다. 그렇기 때문에 지금 당장 더 높은 수익을 주는 배당금을 잊어버리고 리얼티인컴의 주식을 매수하는 것이 좋은 선택이 될 것이라고 이야기했다. 리얼티인컴은 배당금을 지속적으로 늘려갈 수 있는 놀라운 실적을 보여주고 있으며, 이것은 결국 어떠한 리츠기업보다 높은 총수익률을 계속해서 창출할 수 있을 것으로 전망했다.
확실히 리츠기업중에 리얼티인컴과 같은 퍼포먼스를 내는 기업은 많지 않다고 생각하고 있어서, 월배당에 특히 강점이 있는 리얼티인컴을 나도 꾸준히 보유하며 배당 흐름을 만들어볼 생각이다.
(출처 : The Motley Fool, Forget Annaly Capital Management, Buy this magnificent dividend stock instead)
