1. 대만, 한국, 중국 펀드 및 기술주 비중 확대
일본을 제외한 아시아 태평양 지역의 전망이 개선됨에 따라 2월에 롱 전용 펀드는 벤치마크 대비 +51억 달러의 액티브 주식 익스포저를 추가했습니다. 이러한 증가는 주로 대만(+59억 달러), 한국(+12억 달러), 중국(+11억 달러)의 기술 섹터에 기인한 것입니다. 이러한 움직임에도 불구하고 2조 4,000억 달러를 운용하는 분석 대상 1407개 펀드는 중국(-355억 달러)과 호주(-647억 달러)를 통해 총 -101억 달러의 비중을 크게 낮추고 있습니다. 글로벌 웨이브의 상승은 글로벌 경제에 긍정적인 신호이며, 펀드가 이 경기 순환 지역에 대한 적극적인 익스포저를 계속 추가할 수 있음을 시사합니다.
2. 펀드, 대만 기술주, 중국 산업주, 한국 기술주 추가
2월에 롱 전용 펀드는 주로 TSMC, 콴타, 아시아 바이탈을 통해 대만 테크에 액티브 익스포저를 추가했습니다. 또한 펀드는 CATL, 선전 이노밴스, 저장 산화 인텔을 통해 중국 산업(+14억 달러)에 대한 액티브 익스포저를 추가했습니다. 펀드는 삼성전자와 SK하이닉스를 통해 한국 기술에 대한 익스포저를 추가했습니다. 반면, 펀드는 광범위한 섹터를 통해 인도에서 액티브 익스포저를 줄였습니다.(-42억 달러).
3. 펀드 비중확대 포지션의 성과 턴어라운드
작년 한 해 동안 펀드 비중확대 포지션은 수익률 초과 달성에 어려움을 겪었지만 2월에는 상황이 반전되었습니다. 한 달 동안 롱 전용 펀드의 오버웨이트 포지션은 언더웨이트 포지션보다 +5.9% 초과 수익률을 기록했습니다.
