끝 모를 상승세의 서울 아파트 전셋값 (feat. 전세 사기의 여파) 작년 한 해, 부동산 시장을 떠들썩하게 만든 건 전세 사기였습니다. 지금까지 인정된 피해자만 1만 5천 명이 넘었습니다. 전세 사기는 아파트에 비해 매매가가 저렴한 빌라나 오피스텔에서 주로 이뤄졌습니다. 이에 최근 서울에서는 전세 수요가 아파트로 집중됩니다. 이는 자연스레 전셋값 상승으로 이어졌습니다. 1....

틱톡 금지법으로 제대로 붙은 미국과 중국 (feat. 틱톡 강제 매각 추진) 첨단 반도체 분야에서 벌어지던 미국과 중국의 대립이 SNS로까지 번졌습니다. 미국 하원이 추진한 ‘틱톡 금지법’이 도화선이 됐습니다. 미국 내에서도 논란을 빚었지만 결국 해당 법안이 하원을 통과했습니다. 1. 틱톡, 미국 사업권 매각해! 1) 틱톡 강제 매각 추진 지난 20일(현지 시각) 미국...

AI 서버, SSD 수요 10% 혜택 부여 (feat. 메모리 제조업체 전망) 최근 메모리 제조업체들의 NAND ASP가 상승하고, 부분적으로는 설비투자 절제로 인한 SSD/HDD 가격 인상이 예상됨에 따라 SSD 시장 역학 변화를 둘러싼 수많은 문의를 받았습니다. 이번에는 Al 서버의 SSD 경제성, SSD 대 HDD 환경, 주요 수혜업체에 대한 전망을 공유합니다. 요약하자면, AI...

점점 멀어지는 금리 인하 (feat. 비둘기파 사라진 연준) 얼마 전까지만 해도 올해 하반기엔 미국 기준금리가 내려갈 것이란 기대가 컸습니다. 하지만 속속 발표되는 미국의 경제 지표가 여전히 물가가 높다는 걸 보여주면서 금리 인하 시기는 멀어집니다. 미국 연방준비제도(연준) 내 분위기도 달라졌습니다. 1. 비둘기가 사라진 연준 1) 비둘기가 사라진다 최근 원래 비둘기파에 가까웠던...

달러의 회복력 지속과 경제 혼란의 원인인 원자재 1. 모건스탠리는 달러의 회복력이 지속될 것으로 예상 단기적으로는 미국 경기사이클로 인해 EUR 및 CNH에 비해 강세를 보일 것으로 예상하며, 달러에 대한 컨센서스가 지나치게 약세라고 생각합니다. 또한 비즈니스 사이클과 밸류에이션이 주기적으로 약세를 보이더라도 기축통화 지위의 지속적인 우위로 인해 달러는 구조적인 지지를 받을 것입니다. 2....

AI 혁명을 적극적으로 추진하기 위한 기본 조건 (feat. 데이터센터) 1. 얼마나 많은 데이터 센터가 더 필요할까? 현재 건설 중인 미국 데이터센터의 예상 전력 사용량은 현재 미국 데이터센터가 사용하는 전력의 50% 이상에 해당합니다. 몇 년 후, 이러한 데이터센터가 건설된 후에도 데이터센터 전력 소비량이 다시 두 배로 증가할 것이라는 전망도 있습니다. 하지만...

배터리 산업의 방향성은 열관리 (feat. 방열 소재와 냉각 장치) 향후 배터리산업의 방향성에 있어, 열관리가 더욱 중요해질 것으로 보이며 이에 따라, 열관리에 좀 더 유리한 폼팩터인 원통형 46파이를 비롯해 소재 부분에서는 단결정양극재(하이니켈), 단결정 고전압 미드니켈, LFP가 산업과 시장의 주목을 받을 것으로 보입니다. 또한 배터리 팩과 모듈과 관련해 방열 소재(열폭주 차단패드, 방염패드,...

엔비디아 쇼크로 미국 AI 관련주 줄줄이 폭락 (feat. 중동 불안 고조) 최근 주식시장은 강력한 물가 상승 압력, 중동 내 긴장감 상승으로 하락세를 피하지 못했습니다. 이스라엘이 이란을 향해 재보복에 나선 지난 19일에도 마찬가지였습니다. 작년 주식 시장 상승세를 이끌었던 AI 관련주가 대폭락 했습니다. 1. 미국 AI 관련주 폭락 1) 시총 3위 자리...

한국 및 대만은행의 금리 인하 시기 지연 (feat. 유가와 물가 상승 압력) 연준의 금리인하 사이클 지연과 유가상승, 한국과 대만의 특이한 요인으로 인해 인플레이션 경로에 대한 불확실성이 커지고 있습니다. 이러한 요인으로 인해 현재 물가 상승 압력이 높아지면서 한국은행과 대만은행의 금리 인하 시기는 늦어지고 횟수도 줄어들 것으로 예상됩니다. 1. 더 얕은 금리...

이스라엘, 이란 군사시설 드론 공격. 이란 반격 안 할 듯 1. 이스라엘, 이란 군사시설 드론 공격. 이란 반격 안 할 듯 이스라엘이 이란에 대한 미사일 공격을 감행했습니다. 이란의 이스라엘 공습 이후 일주일이 채 되지 않은 시점에 이뤄진 것으로, 이란 언론 보도에 따르면 이스파한 군사 시설이 드론 공격을 받았지만 규모가 제한적으로...