반도체
ETF (SOXX)
반도체는
4
차 산업혁명 시대에 국가 경쟁력의 척도로 매겨진다는 말이 있을 정도로 매우 중요한 국가 기간산업으로 자리 잡고 있습니다
.
특히 미국
,
중국
G2
국가의 경쟁 핵심 산업으로 부상되고 있습니다
.
미국은 중국 정부 주도의 기술 굴기를 패권 경쟁으로 인식하여 중국의 기술 굴기를 저지하기 위해 대 중국 수출 금지
, 중국 내
생산 제품 미사용 등 중국의 기술 굴기를 저지하기 위한 정책을 펴고 있습니다
.
한편으론 국내 생산 지원 확대를 위해 세액 공제 혜택 등을 통한 주요 기업 유치를 적극적으로 추진하고 있습니다
.
이에 호응하듯
TSMC
는 총
400
억 달러
(
약 52조원)를 투자해 애리조나에 두 개의 공장을 건설할 예정이며 애플은 세계 최대 반도체 위탁생산 업체 대만
TSMC
가 설립하는 미국 애리조나 공장에서 생산된 반도체를 앞으로 사용하겠다는 것을 발표했습니다. 이처럼 경쟁이 치열한 반도체 산업과 대표
ETF
인
SOXX
에 대해 알아보도록 하겠습니다
.
1.
반도체 산업 이해
반도체 시장은 메모리 반도체와 비메모리 반도체
(
시스템 반도체
)
로 나뉩니다. 비메모리 반도체는 연산
/
제어 등 정보를 처리하는 기능을 하는 반도체로 중앙처리장치
(CPU),
그래픽처리장치
(GPU),
애플리케이션프로세스
(AP)
등을 포함하고 있습니다
.
메모리 반도체는 대부분 종합 반도체 기업이 설계부터 제조까지 전 공정을 진행하지만
,
비메모리 반도체는 반도체 설계만 담당하는 팹리스
(Fabless)
기업과 설계된 반도체를 위탁 생산하는 파운드리
(Foundry)
기업으로 세분화됩니다
.
엔비디아
, AMD,
퀄컴
,
브로드컴이 대표적 펩리스 기업이고
, TSMC,
삼성전자는 파운드리 기업입니다
.
비메모리 반도체는 반도체 시장에서
70%
이상을 차지하고 있으며
,
미국 기업 비중이 70% 정도로 미국의 위상은 막강하다고 할 수 있습니다
.
현재 글로벌 반도체 시장 내
M&A
가 활발해지면서 주도권 다툼이 진해되고 있으며
, TSMC
와 인텔의 적극적 투자는 반도체 산업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다
.
2.
반도체 실적 전망
글로벌 반도체 시장은
2022
년 우울한 한 해를 보냈으며
,
시장조사업체 가트너는 내년 전 세계 메모리 반도체 매출이 올해보다도
16.2%
감소할 것이라고 전망했다
.
업계에선 메모리 반도체 가격 하락 추이가 내년
2
분기에 저점을 찍을 것으로 예상하고 있습니다
.
최근 마이크론은 실적 발표를 하며 내년 하반기에는 재고 조정 등으로 매출액이 늘고 다시 강력한 수익성을 실현할 것이라는 가이던스를 제시하며 긍정적인 신호를 보냈습니다
.
3.
SOXX ETF
SOXX ETF
는
2001
년 상장되었으며
, ICE Semiconductor Index
를 추종합니다
.
기존에는 필라델피아 반도체 지수를 추종하였으나
,
이 지수가 시가 총액 방식으로 지수를 추종하다 보니 시총의 규모가 큰 엔비디아와
TSMC
의 주가 변동에 영향을 많이 받는 단점이 있었습니다
.
이러한 이유 때문인지
2021
년
6
월
12
일 기초지수를 필라델피아 반도체 지수에서
ICE Semiconductor Index
로 변경하였습니다
.
운용 보수는
0.35%
이며
,
운용 규모는 동일 섹터의
SMH ETF
에 이어 두 번째로 많습니다
.
총
31
개의
개별
종목에
투자하고
있으며
,
반도체
설계
,
제조
관련
섹터가
90%,
반도체
장비
10%
의
비중으로
구성되어
있습니다
.
개별
종목을
보면
우리에게
익숙한
반도체
기업들이
다수
포진되어
있습니다
.
모바일
통신
칩을설계하는
브로드컴
/
퀄컴
,
그래픽
카드의
최강이자
AI
시대의
주도
기업인
엔비디아
,
차량용
반도체와
세계
최대
아날로그
반도체가
주력인
텍사스인스트루먼트
,
반도체
장비
업체인
AMAT
등이
TOP10
에
포함되어
있습니다
. TOP10
의
비중이
57%
를
차지하고
있으나
,
어느
한
쪽에
치우치지
않고
종목별 균형잡힌 모습을
볼
수
있습니다
.
5년 수익률은 117% 입니다. 그러나, 코로나 이후 우상향 흐름을 보이다가 올해 반도체 사이클과 재고
Issue,
암호 화폐 시장 불황 등으로 1년 수익률은 -33%로 흐름이 좋지 않습니다
.
나스닥
100
지수를 추종하는
QQQ
와 비교시 차트 흐름은 큰 차이가 없습니다
.
다만 최근
3
개월만 봤을 때는
SOXX 수익률이 7.40%(QQQ -1.76%)로 SOXX
가 반등에 성공한 것 같습니다
.
최근 반도체 사이클
,
수요 감소
,
미국 중국의 반도체 패권 전쟁 등 다양한 악재로 반도체 분야가 힘든 시기를 보내고 있습니다
.
그러나
4
차 산업혁명 시대에 매우 중요한 국가 기간 산업으로 자리 잡고 있어 반도체 시장에 대해 관심을 가질 필요가 있다고 생각합니다
.
해당 섹터에 관심이 있으시다면 특정 개별 종목에 투자를 하셔도 좋고 관련
ETF
에 투자를 하시는 것도 또 다른 대안이라고 생각합니다
.
– 참조 : etf.com
-.
상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다
. 투자시
책임은 투자자 개인에게 있으며 투자시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다
.
