고배당
ETF (SPHD)
주식 투자에서 배당은 몇 안 되는 확실한 수익 원천입니다
.
높은 배당을 지급하는 주식에 투자하는 고배당주 투자는 역사적으로 안정성과 수익성이 검증되었습니다
.
요즘처럼 경기 침체에 대한 불안감으로 주식시장이 부진한 시기에 빛을 발하는 것이 고배당
ETF
입니다
.
이에 배당 투자의 장단점과 고배당 대표
ETF
중 하나인 매월 배당을 주는
SPHD
에 대해 알아보도록 하겠습니다
.
1.
배당 투자의 장점과
Risk
배당 투자는 장기적으로 검증된 테마이며
,
주식 시장이 부진한 시기에 빛을 발합니다
.
배당 투자에서 중요한 점은 꾸준히 배당을 줄 수 있는 실적의 지속성입니다
.
일시적인 폭탄 배당과 단기 실적 호조로 인한 고배당은 지속성을 유지하기 어렵습니다
.
이에 단순히 최근 배당 수익률이 높은 종목에 투자할 경우 배당의 지속성에 대한
Risk
와 함께 향후 실적 악화에 따른 주가 하락
Risk
가 높다고 볼 수 있습니다
.
전통적으로 고배당주는 금융
,
에너지
,
소비재 등 가치주의 비중이 높은 편입니다
.
현재 인플레이션이 조정 및 하향 국면을 보이고 있지만 여전히 인플레이션이 화두가 되고 있으며 향후
1~2
년간은 지속될 것으로 예상됩니다
.
과거 대비 높은 물가와 금리 상승기에는 당분간 가치주 비중이 높은 고배당 투자가 매력적일 수 있습니다
.
2.
SPHD ETF
SPHD ETF
는
2012
년 상장되었으며
, Invesco S&P500 High Div Low Volatility ETF
로 이름에서 알 수 있듯이
S&P500
에 속해 있는 주식 중에서 높은 배당을 지급하고 변동성이 적은 주식을 선정하는 월배당
ETF
입니다
. 2022
년
12
월 23일 기준 배당 수익률은 3.89% 입니다. 예전에는 높게 느껴졌을 수 있지만 요즘 같은 고금리 시대에는 약간 아쉬울 수 있습니다.
상대적으로 변동성이 적은
51
개 기업으로 구성되어 있습니다
.
운용 보수는
0.3%
로 약간 높은 편이나 전통적으로 월배당
ETF
가 분기배당
ETF보다
운용 보수가 다소 높은 편입니다
.
SPHD
는
섹터별
가중치는
25%
로
제한되며
, 1
월과
7
월
포트폴리오를
재조정합니다
.
배당을
많이
주는
주식들로
편입하고
있어
부동산에
투자한
REITs,
즉
Finance
의
비중이
큰
ETF
입니다
.
유틸리티
및
필수
소비재
같은
섹터가
높은
비중을
보이고
있으며
,
변동성이
큰
정보기술은
제한적인
비중으로
운영하고
있습니다
.
SPHD
는
안정성
확보를
위해
종목당
최대
보유율이
3%
를
초과하지
못합니다
이러한
이유로
Top 10
종목
비중은
27%
로
상위
종목에
편중되지
않고
고르게
분산
투자돼
있습니다
. ETF
의
구성
종목의
비중이
고르게
잘
분산될수록
ETF
의
가격의
변동성이
줄어듭니다
.
종목
비중에서
알
수
있듯이
시세
차익보다도
안정적인
배당소득을
위한
ETF
로
보여집니다
.
SPHD
는
주가의
변동성이
크진
않지만
,
최근
1
년간의
성적을
비교해보면
SPHD
의
수익률이
SPY
보다
많이
앞서
있습니다.
지금과
같은
금리인상기에
저변동성
가치주로
구성된
SPHD
가
성장주의
비중이
높은
SPY
보다
높은
수익을
보인다는
것은
당연할
수
있습니다
.
그러나,
과거
2018
년부터
2021
년까지의
금리인하 시기를 포함한 최근 5년간의 수익률은 S
PY가
높습니다
.
SPHD
는
2012
년부터 지금까지 한차례도 빠지지 않고 월평균0.14 USD의 배당금을 지급해오고 있습니다
.
월평균 연평균
4%
정도의 안정적인 배당수익과 함께 시세 차익까지 올릴 수 있는 매력 있는 ETF라고 생각합니다
. 지난 번
다뤘던
DIA
도 월배당
ETF
입니다
.
변동성을 최소화하면서도 안정적인 월배당을 가져다주는
SPHD, DIA
같은 상품들이 최근 주식 시장의 불안정성에 대응할 수 있는 대안이 될 수 있지 않을까 생각합니다
.
2022.12.15 – [주식일기] – 나스닥 지수 ETF(QQQ), 다우존스 지수 ETF(DIA)
– 참조 : etf.com
-.
상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다
. 투자시
책임은 투자자 개인에게 있으며 투자시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다
.
