이때, 공매도 행위자는 하락한 주식가격만큼 시세차익을 얻을 수 있어 하락장에서는 효과적인 투자 전략으로 알려져 있습니다.

공매도의 무서움

개인투자자들은 공매도라는 단어만 꺼내면 치를 떱니다. 왜 그럴까요?

그 이유는 기관과 외국인이 많은 양의 주식을 공매도하는 경우, 대량 매도가 발생하여 큰 폭의 주가 하락으로 손실을 볼 수 있기 때문인데요.

“그러면 개인들도 주가 하락이 예상될 때, 공매도하면 되는거 아니야?”

공매도 개인도 할 수 있잖아! 

국내 개인투자자들도 공매도할 수 있습니다!

‘대주거래’라는 형태로 말이죠

그러나 외국인/기관에 비해 대주 한도, 대주 기간, 담보비율 등의 조건이 까다로워 공매도를 자유롭게 할 수 있는 환경이 아닙니다. 

그뿐만 아니라 외국인/기관에게만 허용되는 대차거래가 존재하기 때문에 개인들의 입장에서는 공매도가 반갑지 않은 손님인 건 어쩔 수 없습니다.

공매도의 종류 

공매도(일반) :

대주 기간은 주식결제일과 같은 3일이며, 기관과 외국인만 가능한 거래 형태.

대주거래 :

일반적인 공매도보다는 기간이 긴 형태의 거래 형태. 대주 기간 최대 60일. 개인도 가능

대차거래 :

대주 기간이 가장 길고, 규모가 큰 거래 형태. 대주 기간 : 6개월 ~ 1년. 기관과 외국인만 가능


개인투자자가 할 수 있는 공매도! 대주거래하는 방법

1. 계좌 설정 변경(신용계좌 신청)

일단 공매도를 하기 전에 계좌의 설정을 바꿔줘야 하는데요.


공매도 자체가 주식을 대여하는 것이기 때문에 주식에 대한 신용거래를 할 수 있게끔 “신용 계좌 신청”이란 것을 해야 합니다.


키움증권 MTS 기준으로 업무 > 신용대출 가입 > 신용융자가 입 순으로 진행하시면 됩니다.

2. 사전 교육 이수

공매도를 하기 위해서는 사전 교육과 공매도 모의투자 과정을 이수해야 하는데요.


금융투자협회에서 30분짜리 사전교육을 이수하고, 한국거래소에서 진행하는 모의투자 1시간 과정을 거쳐야 공매도 자격이 부여됩니다!

3. 대주 주문 넣기

거래를 하실 때는 일반적인 주문 창의 아닌 대주주 문창(키움 기준 7334)을 이용해서 거래를 해야 하는데요! 일반적인 줄 문창과 다르게 대주주 문의 경우는 매도가 우선된 이후에 상환 주문(매수)이 이루어집니다.

또 한 가지 체크해 주셔야 할 건 모든 종목에 대해 대주거래가 가능한 것은 아니기 때문에

키움증권 기준 신용대주 가능 종목(0078) 창을 확인하셔서 거래하려는 종목이 대주가 가능한 종목인지 대주가 가능한 수량이 얼마나 되는지 체크를 하셔야 합니다.

* 여기서 잠깐!! 꼭 알고 가야 할 위험성 * 

일반적인 주식거래에서는 원금을 넘는 손실은 입지 않지만, 

대주거래는 공매도한 종목이 100% 이상 상승한다면 투자 손실은 원금을 넘어서는 수준이겠죠?

반드시 주의해서 투자하세요.

오늘도 즐거운 하루보내세요!

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오늘은 현금이 부족하거나 없을 때, 주식을 매수할 수 있는 방법에 대해서 알아봅니다.

‘신용거래’ 

신용거래 융자란 증권회사와 고객 사이의 사전 약정에 의하여 증권회사가 고객에게 주식 매수 자금을 대여해 주는 것입니다. 

이는 자본시장법 제72조에 의해 허용된 증권회사 신용공여의 일종입니다. 예를 들어보면, 사고자 하는 주식 주문 가격의 40%에 해당하는 현금을 고객이 보증금으로 내고 증권회사로부터 60%를 현금으로 빌려 주식을 사는 융자 형태입니다.

빌린 돈으로 주식을 사고, 주가가 오르면 수익을 내어 증권회사에 빌린 돈을 갚는 형태입니다. 하지만 예상과 달리, 담보비율을 넘어갈 정도로 주가가 내려가면 손실을 줄이기 위해 투자자의 의사와 상관없이 주식을 내다 팔아 대금을 회수하기도 합니다. 

그렇기에 주가가 큰 폭으로 떨어지면 돈, 주식 모두 없는 “깡통계좌”가 될 수 있으니 신용거래를 통한 투자는 항상 유의해야겠죠?

‘ 대주거래’ 

증권회사에서 주식을 빌려 시장에서 판 뒤 일정 기간 후 주식으로 되갚음하는 형식이 대주 거래입니다.

특정 종목 주식값이 떨어질 것으로 예상될 때 증권사에서 해당 종목 주식을 빌려서 판 뒤 주식 값이 판 가격보다 더 떨어지면 싼 가격에 똑같은 주식을 똑같은 수량만큼 사서 상환해 차익을 얻는 방식입니다. 

보통 주식을 돌려줘야 하는 기간은 30~90 일

예를 들어, 한 투자자가 1000원에 거래되는 A사 주식이 더 떨어질 것이라 예상하고, A사 주식 100주를 증권사에서 빌려 시장에 매도했다 가정해 봅시다.

정해진 기간이 지난 뒤 A사 주가가 800원으로 떨어지게 되면, 투자자는 다시 A사 주식 100주를 사서 증권사에 돌려주고 주당 200원씩 총 20,000원의 수익을 얻을 수 있는 겁니다.

결론적으로 대주거래는 하락장에서 이익을 얻으며, 한 종목의 등락만 예측하면 성공한 투자가 되는 건데요. 하지만 예상과 다르게 주가가 오르게 되면, 투자자는 손해를 보게 됩니다.

예측을 잘한다면 대박, 못하면 큰 손해를 볼 수 있으니 대주거래는 상당한 리스크를 안고 투자하는 방식이라고 보시면 되겠습니다.

자기자본없이 투자 하는 것은 매력적이지만 주가가 생각처럼 움직이지 않을 경우에는 타격이 크니 항상 조심해서 투자하세요!

감사합니다.