당신은 투자자로서 돈을 투자할 수 있는 자산이 많습니다. 각 유형의 자산에는 특정 유형의 투자자 및 투자자 목표에 적합하도록 만드는 고유한 위험, 소득 잠재력 및 기타 요소가 있습니다. 제한된 투자 자본을 여러 유형의 투자로 나누는 것을 “자산 배분”이라고 합니다. 그런데 자산배분이란 다양한 포트폴리오를 만들고 은퇴와 같은 미래의 재정적 필요를 계획할 때 배우는 데 필수적인 기술입니다. 오늘은 자산 배분과 요구사항 변화에 따라 자산 배분을 조정하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
1. 자산배분의 의미
어떤 투자자도 시장에 있는 모든 흥미로운 회사와 프로젝트에 투자할 수 있는 무제한의 자본을 갖고 있지 않습니다. 자산 배분은 주식, 채권, 현금 및 부동산과 같은 다양한 자산 클래스로 자금을 나누는 것과 관련된 투자의 기본 원칙입니다. 이 전략을 사용하면 장기적인 투자 성공을 높이는 것이 목표입니다.
자산 배분의 개념은 비교적 간단합니다. 그 목적은 귀하의 돈이 다양한 자산 클래스에 일관되게 분배되도록 보장하여 투자와 관련된 위험을 완화하는 것입니다. 자산마다 성과가 다르게 나타나는 경향이 있으므로 이 전략은 시장 역학을 활용합니다. 일부 투자자들은 전략적 포트폴리오 배분을 “포트폴리오 다각화”라고 합니다.
여러 자산이 같은 방향으로 움직이더라도 같은 속도나 비율로 움직이는 경우는 거의 없습니다. 다양한 자산 클래스에 투자를 다각화함으로써 보유 자산 중 적어도 하나가 성장을 경험하거나 안정적으로 유지될 가능성이 높아집니다. 이러한 다양화는 포트폴리오의 전반적인 위험 노출을 줄이는 데 도움이 됩니다.
자산 배분의 기본 근거는 시장 상황이 변동하고 개별 자산의 위험 및 수익 잠재력 수준이 다양하다는 점을 인식합니다. 다양한 자산 클래스에 자금을 배분함으로써 투자 목표 및 위험 허용 범위에 맞는 균형을 달성할 수 있습니다. 또한 변화하는 투자 요구와 목표에 맞게 시간이 지남에 따라 자금을 재평가하고 재분배할 수도 있습니다.
2. 자산 배분의 절차
자산 배분은 다양한 수준의 위험을 지닌 여러 유형의 자산으로 투자 소득을 나누는 방식으로 이루어집니다. 예를 들어, 채권은 채권 가치로 표시되는 초기 빌린 금액의 반환을 보장하기 때문에 본질적으로 주식보다 위험이 적습니다. 그러나 높은 수익을 낼 가능성은 적습니다.
이를 염두에 두고 은퇴 전 남은 연수가 귀하의 포트폴리오에 가장 적합한 자산 유형에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다. 은퇴가 가까워지면 자산을 청산할 때 가치를 유지하기 위해 더 많은 자산을 채권에 투자하세요. 반면에, 당신이 더 젊다면, 메타 규모로 볼 때 전체 수익을 높이기 위해 자산의 더 많은 비율을 더 변동성이 큰 자산을 구매하도록 지시할 수 있습니다.
3. 자산 배분 전략
자금 유지 및 성장을 관리하는 데 사용할 수 있는 다양한 자산 배분 전략이 있습니다. 사용할 수 있는 전략의 몇 가지 예에는 다음 세 가지 일반적인 옵션이 포함됩니다.
1) 전략적 자산 배분
전략적 자산 배분은 자산을 배분하는 간단한 방법입니다. 이 자산 배분 정의에서는 향후 투자 목표를 달성하기 위해 개별 자산 클래스의 비율을 선택합니다. 예를 들어 투자 자금의 80%를 주식에 할당하고 20%를 채권에 할당할 수 있습니다.
2) 고정 가중치 자산 배분
고정 가중치 자산 배분 전략은 특정유형의 뮤추얼 펀드에 투자할 때 사용할 수 있습니다. 자동 재조정이 포함됩니다. 시장 움직임에 따라 자산 집중도가 변화함에 따라 펀드 매니저는 펀드의 투자설명서와 필요에 따라 자동으로 포트폴리오의 균형을 재조정합니다.
예를 들어 포트폴리오에 주식 80%, 채권 20%가 포함되어 있다고 가정해 보세요. 귀하의 주식 가치가 상승하여 해당 주식이 귀하 포트폴리오의 85%를 차지하게 되었다고 가정해 보십시오. 이 경우 펀드는 원하는 잔액을 복원하기 위해 주식을 매도하고 더 많은 채권을 구매하여 자동으로 균형을 재조정합니다. 많은 투자자들은 중요한 시장 변화에 너무 느리게 반응하는 것을 방지하기 때문에 이 기능을 선호합니다. 이 방법은 적극적으로 참여하는 다른 투자자와는 다른 이익을 얻을 수 있지만 위험에 대한 보호막을 제공합니다.
3) 전술적 자산 배분
전술적 자산 배분에는 배분에 시장 타이밍을 통합하는 작업이 포함됩니다. 이 모델에서 투자자는 흔하지 않거나 예외적인 투자 전망을 활용하기 위해 의도적으로 표준 포트폴리오 구성에서 벗어납니다. 이 접근 방식에서는 원하는 단기 목표를 달성한 후 포트폴리오를 원하는 장기 구성으로 다시 조정하거나 기회가 실현되지 않을 경우 손실을 줄이는 규율이 필요합니다.
4. 본인에게 적합한 자산 배분을 결정하는 방법
이상적인 자산 배분은 기간, 위험 허용 범위, 원하는 퇴직 소득 등 여러 개인적 요인에 따라 달라집니다.
1) 시간의 지평선
은퇴까지 남은 연수는 포트폴리오의 이상적인 자산 구성에 직접적인 영향을 미칩니다. 은퇴하기까지 수년이 남아 있다면 시장 변동을 극복할 수 있는 시간이 더 많아지고 변동성이 더 큰 자산에 투자할 여유가 있습니다.
2) 위험 감수
귀하의 투자 위험 허용 범위는 시장에서의 시간 및 목표와 관련이 있습니다. 대부분의 투자자는 퇴직금을 투자에 사용할 때 과세 중개 계좌의 개인 투자에 비해 상대적으로 더 보수적인 접근 방식을 취합니다. 자산 구성을 선택할 때 손실 가능성을 고려하고, 은퇴나 주택 구입과 같은 목표 달성에 가까워지면 주의를 기울이는 것이 좋습니다.
3) 원하는 퇴직소득
은퇴가 활발해지면 주식과 같은 위험한 옵션에서 채권 및 현금과 같은 안정적인 옵션으로 투자 규모를 축소하게 됩니다. 원하는 퇴직 소득에 따라 배당주와 같은 소득 창출 옵션에 더 많은 투자를 남겨두세요.
5. 자산 배분 믹스를 변경해야 하는 주기
자산 배분 믹스 변경 빈도는 투자 목표, 위험 허용 범위, 시장 상황 및 개인 선호도를 포함한 다양한 요인에 따라 달라집니다. 자산을 재분배하는 가장 좋은 시기는 전적으로 귀하의 삶의 위치와 고유한 목표에 따라 결정되므로 보편적으로 적용할 수 있는 답은 없습니다. 일반적으로 귀하의 포트폴리오가 귀하의 현재 요구 사항과 미래 비전을 여전히 충족하는지 확인하기 위해 매년 한 번씩 귀하의 포트폴리오를 검토하는 것을 고려하시기 바랍니다.
6. 자산배분펀드
자산배분펀드는 다양한 자산군에 걸쳐 투자를 배분함으로써 투자자에게 즉각적으로 분산된 포트폴리오를 제공하는 것을 목표로 하는 투자펀드의 한 유형입니다. 자산 배분의 책임을 개인 투자자에게 전가하는 대신, 배분 펀드는 전문가를 고용하여 펀드를 다양화합니다. 펀드를 구매하면 모든 자산 배분 자산에 노출되어 개별 주식, 채권 및 ETF를 조사하고 선택할 필요 없이 다양화를 제공합니다.
자산 배분 펀드는 주식, 채권, 현금, 때로는 부동산이나 상품과 같은 대체 투자 등 다양한 투자에 펀드의 자산을 전략적으로 분배합니다. 할당 비율은 펀드의 투자 목표와 전략에 따라 달라질 수 있습니다. 잘 알려진 자산 배분 펀드로는 BlackRock Global Allocation Fund와 iShares Core High Dividend ETF 가 있습니다.
7. 변화하는 투자 요구에 대한 회계
나이가 들면서 재정 상황과 요구 사항이 변합니다. 투자 요구 사항도 변하므로 재정에 대한 역동적인 접근 방식이 필요합니다. 1년에 한 번씩 포트폴리오를 재평가하여 자산이 목표와 요구 사항에 부합하는지 확인하시기 바랍니다.
